Así afecta la quiebra de Silicon Valley Bank a más bancos de EU, el mundo y Wall Street

WASHINGTON, Estados Unidos.- La quiebra del banco Silicon Valley Bank (SVB), que ha sido intervenido después de que sus acciones se desplomaran en dos jornadas consecutivas debido a sus graves problemas financieros, afecta a todo el sector fuera y dentro de Estados Unidos y ha despertado el temor de algunos inversores a que constituya el prólogo de una nueva crisis.

Las acciones de SVB -un banco enfocado principalmente en empresas emergentes tecnológicas y científicas- se hundieron el jueves un 60 % y este viernes caían otro 68 %, antes de que se suspendiese su cotización.

Posteriormente, el Departamento de Protección e Innovación Financiera de California, donde se encuentra la sede del banco, se ha hecho con el control de la compañía, alegando falta de liquidez e insolvencia, con el objetivo de proteger los depósitos asegurados por el Gobierno.

Así afecta la quiebra del Silicon Valley Bank a más bancos de EU

La quiebra de Silicon Valley Bank además de desatar la preocupación entre los inversores ha afectado más bancos dentro y fuera de Estados Unidos.

Ayer, varias instituciones financieras se vieron arrastradas, como Signature Bank, First Republic Bank o Western Alliance, y su cotización en bolsa se suspendía debido a sus caídas.

Según The Wall Street Journal, los inversores están castigando a las empresas que han apostado por negocios potencialmente complicados, como PacWest Bancorp, que hoy caía más de un 30 %.

Tanto este último como First Republic han centrado su cartera de préstamos en el sector inmobiliario y también, en parte, en empresas de capital de riesgo.

Asimismo, el canal especializado CNBC, aseguraba que

los inversores están mirando con lupa

a las instituciones que, como el SVB, han apostado por

los Bonos del Tesoro

a largo plazo.

Las principales corporaciones financieras estadounidenses, por su parte, también se vieron afectadas, como JPMorgan Chase, que perdió ayer un 5 %, y Goldman Sachs, cuyos títulos bajaron un 2 %, aunque a tres horas del cierre las acciones de la mayoría de los principales bancos parecían estabilizarse.

JPMorgan Chase rebotaba a las 13.15 hora local un 1,68 %, Bank of America perdía un 0,61 %, Citigroup se dejaba un 0,39 %, y Wells Fargo ganaba un 0,67 %, mientras que otros como US Bancorp (-3,78 %) y Goldman Sachs (-3,41 %), seguían registrando importantes caídas.

Más bancos afectados en el mundo por la quiebra de SVB

Las entidades financieras europeas también sufrieron este viernes fuertes pérdidas por la crisis de SVB.

En España, el Banco Sabadell y el Santander perdían más de un 5 %; en el parqué londinense, HSBC -primer banco de Europa por capitalización- se dejaba también más de un 5 %, junto a Barclays; mientras que en Fráncfort encabezaba las pérdidas el Deutsche Bank, con más de un 7 % de caída, al tiempo que el Commerzbank se dejaba en torno al 2,5 %.

La repercusión de la quiebra de Silicon Valley Bank a Wall Street

La intervención del banco californiano Silicon Valley Bank (SVB) por las autoridades estadounidenses tras su debacle en la Bolsa de Nueva York ha provocado una subida del 27 % del índice de volatilidad VIX, también conocido como el medidor del miedo en Wall Street.

La debacle de SVB, que a pesar de ser un banco con oficinas en solo dos estados (California y Massachusetts), ha despertado el temor de algunos inversores a que constituya el prólogo de una nueva crisis, ya que está considerada la mayor quiebra bancaria desde la crisis de 2008 y una de las más importantes en la historia de Estados Unidos.

Sin embargo, otros ven su caída como algo que responde a la idiosincrasia de esta compañía, que apostó durante la pandemia por invertir en Bonos del Tesoro a largo plazo y por empresas de capital de riesgo.

Lo cierto es que ha arrastrado a otros bancos como Signature Bank, First Republic Bank, Western Alliance o PacWest y ha afectado a las grandes corporaciones financieras tanto dentro del país como fuera.

El VIX, que no alcanzaba cotas tan elevadas desde el pasado octubre, es también conocido como el índice del miedo porque mide las expectativas de volatilidad e incertidumbre de los inversores y sirve como herramienta para conocer el sentimiento del mercado.

Cuando el VIX es bajo, sugiere que los inversores son relativamente optimistas y tienen más confianza en las condiciones futuras del mercado.

¿Por qué el Silicon Valley Bank quebró?

SVB había invertido el exceso de liquidez logrado durante la crisis de la Covid-19 en Bonos del Tesoro a largo plazo, unos activos que se han visto afectados por la subida de los tipos de interés auspiciada por la Reserva Federal.

Según indica MarketWatch, el banco no se encontraba bien posicionado para afrontar una situación de aumento de tipos de interés y una ralentización del crecimiento de los préstamos.

El banco, centrado en conceder préstamos y captar depósitos de empresas de capital de riesgo, aseguró el pasado 8 de marzo que el gasto de efectivo de los clientes se había mantenido elevado y había seguido aumentando en febrero, lo que provocó "unos depósitos inferiores a los previstos".

Ante esa situación, el miércoles, la entidad anunció la venta de unos 21 mil millones de dólares en activos de su cartera (bonos), en la que perdió mil 800 millones y tras la que propuso un plan para ejecutar una ampliación de capital de unos 2 mil 250 millones de dólares para compensar dicha pérdida.

El objetivo de SVB, según recogen varios medios especializados, era aumentar sus activos para "aprovechar el potencial de subida de los tipos de interés a corto plazo, bloquear parcialmente los costes de financiación, proteger mejor los ingresos netos por intereses (NII) y el margen neto de intereses (NIM) y mejorar la rentabilidad".

Pero a la caída provocada por la venta, se sumó el hecho de que varias compañías de asesoramiento de inversión recomendaron a las empresas emergentes que retiraran su capital del banco, lo que reduplicó las presiones sobre la entidad que esta mañana ha sido intervenida.